Der Meister des alternativen Universums
Blackstone, mit über 1 Billion US-Dollar an verwaltetem Vermögen, ist der weltgrößte Manager von alternativen Anlagen. Im Gegensatz zu traditionellen Vermögensverwaltern, die sich auf börsennotierte Aktien und Anleihen konzentrieren, agiert Blackstone in der Welt des Private Equity, der Immobilien, der Kredite und der Hedgefonds. Sie kaufen nicht nur Anteile an Unternehmen – sie kaufen ganze Unternehmen.
Die Macht des direkten Eigentums
Der Einfluss von Blackstone ergibt sich aus seiner Strategie, direktes Eigentum und Kontrolle über seine Vermögenswerte auszuüben.
- Private Equity: Blackstone kauft private oder börsennotierte Unternehmen auf (Leveraged Buyouts, LBOs), nimmt sie von der Börse, restrukturiert sie und versucht, sie nach einigen Jahren mit Gewinn wieder zu verkaufen oder an die Börse zu bringen. Dies gibt ihnen direkten Einfluss auf die Strategie und das Management von Dutzenden von großen Unternehmen.
- Immobilien-Gigant: Blackstone ist einer der größten Immobilieneigentümer der Welt. Ihr Portfolio umfasst alles von Logistikzentren und Bürogebäuden bis hin zu riesigen Wohnungsbeständen und Hotels. Ihre Investmententscheidungen können die Mietpreise und die Entwicklung von Städten weltweit beeinflussen.
- Kreditgeschäft: In einer Welt, in der traditionelle Banken bei der Kreditvergabe zurückhaltender geworden sind, ist Blackstone zu einem der wichtigsten alternativen Kreditgeber für Unternehmen aufgestiegen.
Gestaltung der Realwirtschaft
Während BlackRock und Vanguard die Finanzmärkte durch den Besitz von Wertpapieren beeinflussen, gestaltet Blackstone die Realwirtschaft durch den direkten Besitz und die operative Kontrolle von Unternehmen und physischen Vermögenswerten. Ihre Entscheidungen darüber, in welche Branchen investiert, welche Unternehmen umstrukturiert und welche Immobilien entwickelt werden, haben tiefgreifende und oft unsichtbare Auswirkungen auf Arbeitsplätze, Lieferketten und das städtische Leben.